Au Moyen-Âge, alors que la guerre dure interminablement entre deux provinces, l'un des rois, en rentrant d'une bataille, consulte les oracles car son épouse qui lui a déjà donné deux filles est sur le point d'accoucher. L e roi désire un fils afin de lui transmettre le trône. L es magiciens et les conseillers lui promettent que osn souhait sera exaucé. Mais dans la réalité, il en est tout autrement, et la reine donne naissance à une troisième fille. Cete naissance fait exploser de rage le roi qui se saisit de l'enfant et le conduit en forêt, à l'entrée de "la caverne de la rose d'or" où se cache un terible animal se nourrisant de chair de jeune filles. Au moment où le roi s'apprête à sacrifier l'enfant, un orage éclate. pensant qu'il s'agit là d'un avertissement divin, il décide d'épargner sa fille qu'il prénomme Fantaghiro... L es années passent et Fantaghiro est devenue une ravissante jeune femme. La guerre ravage toujours le pays mais à la tête des troupes ennemies se trouve maintenant le jeune prince Romualdo...

 

Romualdo et jolie Fantaghiro, tous deux héritiers de royaumes voisins qui se font la guerre depuis de nombreuses années, prennent finalement la décision de se marier. Les duex peuples s'attendent à vivre tranquillement en paix, juqu'au jour où la Reine Noire, une puissante sorcière aux pouvoirs maléfiques qui ne supporte pas le bonheur des autres, apprend la nouvelle. Malgré la désapprobation de ses deux apprentis, elle va tout faire pour empêcher ce mariqge. Peu avant les noces, Fantaghiro fait le serment de ne plus jamais se servir de son épée. La cérémoni du mariage est brutalement interrompue par l'écuyer du roi qui apporte un odieux message :  si fantaghiro veut revoir son père elle devra abdiquer en faveur de la reine noire. Alors le mariage est annulé et Romualdo part en guerre pour délivré le vieux roi. Cependant fantaghiro ne supporte pas de ne pouvoir rien faire et décide de le rejoindre malgré le fait qu'elle ne puisse se servir d'aucune épée...